USD/INR Melemah Meskipun Dolar AS Menguat
- Rupee India menguat di sesi Asia hari Senin.
- Harga minyak mentah yang lebih rendah mendukung INR, tetapi arus keluar asing India yang terus-menerus dapat membatasi kenaikannya.
- Para investor menunggu angka pertumbuhan PDB AS yang lebih tinggi untuk kuartal ketiga pada hari Rabu menjelang data NFP.
Rupee India (INR) diperdagangkan lebih kuat di hari Senin meskipun Dolar AS (USD) menguat. Penurunan harga minyak mentah mendukung mata uang lokal karena India adalah konsumen minyak terbesar ketiga di dunia. Namun, kenaikan INR mungkin terbatas di tengah arus keluar asing yang berkelanjutan dari saham-saham domestik dan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS yang lebih lambat.
Para investor akan mengawasi Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang disetahunkan untuk kuartal ketiga (Q3), yang akan dirilis pada hari Rabu. Indeks Harga Belanja Konsumsi Perorangan Inti (Personal Consumption Expenditure/PCE) untuk bulan September akan dirilis pada hari Kamis. Pada hari Jumat, Nonfarm Payrolls (NFP) AS yang sangat dinanti-nantikan akan menjadi sorotan.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Rupee India Pulih, Potensi Kenaikan Tampaknya Terbatas
- Pertumbuhan ekonomi India diprakirakan mencapai antara 7,0% dan 7,2% pada tahun fiskal 2024-25, menurut Prospek Ekonomi terbaru dari Deloitte India.
- Estimasi awal menunjukkan bahwa Indeks Manajer Pembelian (IMP) Manufaktur HSBC India naik menjadi 57,4 di bulan Oktober dibandingkan 56,5 sebelumnya. IMP Jasa meningkat menjadi 57,9 di bulan Oktober dari level terendah satu tahun di 57,7 di bulan September.
- Indeks Sentimen Konsumen Michigan AS naik ke 70,5 di bulan Oktober dari 68,9 di pembacaan sebelumnya, mengalahkan ekspektasi.
- Pesanan Barang Tahan Lama turun 0,8% MoM di bulan September, di atas konsensus pasar yang memprakirakan penurunan sebesar 1%. Pesanan Barang Tahan Lama tidak termasuk transportasi meningkat 0,4% di bulan September.
- Suku bunga berjangka AS telah memperhitungkan kemungkinan 97,7% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) di bulan November, menurut alat CME FedWatch.
Analisis Teknis: Prospek Konstruktif USD/INR tetap Berlaku
Rupee India melemah pada hari ini. Menurut grafik harian, prospek bullish dari pasangan mata uang USD/INR tetap terjaga, dengan harga bertahan di atas Exponential Moving Average (EMA) 100 hari. Relative Strength Index (RSI) 14-hari berada di atas garis tengah dekat 60,00, menunjukkan bahwa kenaikan lebih lanjut terlihat menguntungkan.
Perdagangan berkelanjutan di atas batas atas saluran tren naik di 84,20 dapat membuka jalan menuju 84,50, dalam perjalanan menuju level psikologis 85,00.
Di sisi lain, level support awal muncul di batas bawah saluran tren di dekat 84,05. Level rintangan selanjutnya terlihat di 83,75, EMA 100 hari.
Pertanyaan Umum Seputar Rupee India
Rupee India (INR) adalah salah satu mata uang yang paling sensitif terhadap faktor eksternal. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung pada Minyak impor), nilai Dolar AS – sebagian besar perdagangan dilakukan dalam USD – dan tingkat investasi asing, semuanya berpengaruh. Intervensi langsung oleh Bank Sentral India (RBI) di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, serta tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor-faktor lain yang memengaruhi Rupee.
Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) secara aktif melakukan intervensi di pasar valas untuk menjaga nilai tukar tetap stabil, guna membantu memperlancar perdagangan. Selain itu, RBI berupaya menjaga tingkat inflasi pada target 4% dengan menyesuaikan suku bunga. Suku bunga yang lebih tinggi biasanya memperkuat Rupee. Hal ini disebabkan oleh peran 'carry trade' di mana para investor meminjam di negara-negara dengan suku bunga yang lebih rendah untuk menempatkan uang mereka di negara-negara yang menawarkan suku bunga yang relatif lebih tinggi dan memperoleh keuntungan dari selisihnya.
Faktor-faktor ekonomi makro yang memengaruhi nilai Rupee meliputi inflasi, suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB), neraca perdagangan, dan arus masuk dari investasi asing. Tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dapat menyebabkan lebih banyak investasi luar negeri, yang mendorong permintaan Rupee. Neraca perdagangan yang kurang negatif pada akhirnya akan mengarah pada Rupee yang lebih kuat. Suku bunga yang lebih tinggi, terutama suku bunga riil (suku bunga dikurangi inflasi) juga positif bagi Rupee. Lingkungan yang berisiko dapat menyebabkan arus masuk yang lebih besar dari Investasi Langsung dan Tidak Langsung Asing (Foreign Direct and Indirect Investment/FDI dan FII), yang juga menguntungkan Rupee.
Inflasi yang lebih tinggi, khususnya, jika relatif lebih tinggi daripada mata uang India lainnya, umumnya berdampak negatif bagi mata uang tersebut karena mencerminkan devaluasi melalui kelebihan pasokan. Inflasi juga meningkatkan biaya ekspor, yang menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli impor asing, yang berdampak negatif terhadap Rupee. Pada saat yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya menyebabkan Bank Sentral India (Reserve Bank of India/RBI) menaikkan suku bunga dan ini dapat berdampak positif bagi Rupee, karena meningkatnya permintaan dari para investor internasional. Efek sebaliknya berlaku pada inflasi yang lebih rendah.